La mora bancaria y de financiamiento familiar volvió a crecer por 18° mes consecutivo y marcó un dato alarmante

La cadena de atrasos en el pago de créditos bancarios volvió a profundizarse en marzo y alcanzó un dato que no se registraba desde hace más de dos décadas. Según el último informe difundido por el Banco Central de la República Argentina, la tasa de irregularidad en los préstamos llegó al 7%, marcando el 18° mes consecutivo de aumento y un nivel 3,5 veces superior al de marzo de 2025.

El deterioro estuvo impulsado tanto por las dificultades financieras de las empresas como por el creciente endeudamiento de las familias, en un escenario atravesado por tasas de interés elevadas, salarios rezagados y un fuerte aumento del costo de vida. El informe oficial reveló que la mora en los créditos otorgados a empresas subió al 3,1%, con mayores problemas de pago en sectores vinculados a la construcción, donde la irregularidad alcanzó el 5,9%, y en el comercio, con un 4,6%.

Sin embargo, el dato más delicado volvió a aparecer en los hogares. La mora en las financiaciones destinadas a familias escaló hasta el 11,5%, con un salto interanual de 8,3 puntos. En el caso de los préstamos personales, el índice pasó del 13,7% al 14,2%, reflejando el creciente peso de las deudas sobre los ingresos mensuales.

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Pese al escenario adverso, desde el Banco Central y parte del sistema financiero interpretaron que estos números podrían representar un “pico” antes de una eventual desaceleración de la mora en los próximos meses.

El deterioro financiero coincidió con un contexto de fuerte presión sobre los gastos básicos. De acuerdo con un informe del Observatorio de Tarifas y Subsidios del Instituto Interdisciplinario de Economía Política, dependiente de la Universidad de Buenos Aires y el CONICET, una familia promedio del Área Metropolitana de Buenos Aires necesitó en mayo casi $250 mil para afrontar servicios esenciales como luz, gas, agua y transporte. El incremento mensual fue del 17,5% respecto de abril.

Desde la consultora LCG explicaron que el crecimiento de la morosidad estuvo directamente relacionado con la combinación de tasas de interés elevadas y salarios que no lograron recuperarse. Además, advirtieron que las tasas reales continuaron por encima de la inflación, lo que impidió que las deudas perdieran peso con el paso del tiempo.

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Aunque en las últimas semanas se registró una fuerte caída en las tasas que los bancos aplicaron a empresas y cuentas corrientes, que bajaron del 52% en febrero al 25% actual, los préstamos personales mostraron una reducción mucho más lenta.

Actualmente, la tasa nominal anual promedio de los créditos personales rondó el 64,8%, apenas por debajo del 69% registrado en febrero. El nivel continuó muy por encima de la inflación proyectada para los próximos 12 meses y mantuvo bajo presión a miles de familias que recurrieron al financiamiento para cubrir gastos corrientes.

El informe del Banco Central también advirtió sobre otro síntoma del deterioro financiero que esta ligado al aumento en el rechazo de cheques por falta de fondos. Durante marzo, el indicador creció tanto en cantidad de operaciones como en montos reales, consolidando un escenario de mayor fragilidad económica en empresas y comercios.